Evoluția indicilor de referință pentru creditele în lei

Începând cu 1 octombrie 2026, indicatorii de referință pentru creditele în lei au înregistrat creșteri semnificative, afectând sute de mii de români cu credite în lei, inclusiv cei cu programe precum Prima Casă, pentru ultimele luni ale anului. Indicele ROBOR la 3 luni, utilizat pentru împrumuturile contractate înainte de mai 2019 și pentru creditele companiilor, a ajuns la 6,06%, depășind astfel pragul psihologic de 6%. Această valoare nu mai fusese atinsă din 12 ianuarie 2026. În paralel, ROBOR la 6 luni, utilizat în general la creditele ipotecare cu dobândă variabilă, a crescut de la 6,04% la 6,12%, iar cel la 12 luni a urcat de la 6,09% la 6,18%.

Analizând evoluția recentă a ROBOR la 3 luni, acesta s-a menținut în prima parte a lunii septembrie la 5,84% în mai multe ședințe, inclusiv între 2 și 22 septembrie. Pe 23 septembrie 2026, indicele a urcat la 5,85%, iar în ultimele zile ale lunii a atins valori cuprinse între 5,93% și 5,98%, înainte de a ajunge la 6,06% pe 1 octombrie. Totodată, indicatorii ROBOR pentru împrumuturile overnight, la o săptămână sau la o lună au sărit la 6,03%, după o perioadă de aproximativ 7 luni în care au stat la nivelul de 5,93%.

Impactul asupra consumatorilor

Simultan cu evoluția ROBOR, indicele de referință pentru creditele acordate după mai 2019 (IRCC) a crescut de la 5,56% la 5,57%. Potrivit B1 TV, această majorare de 0,01 puncte procentuale are un impact redus asupra plăților lunare, reprezentând o creștere de aproximativ 2 lei pentru un credit ipotecar de 350.000 de lei pe 30 de ani și de circa 3 lei pentru unul de 500.000 de lei, în condițiile unei marje bancare de 2,5%. Noua valoare IRCC, aplicabilă până la 31 decembrie 2026, a fost calculată pe baza tranzacțiilor interbancare din perioada 1 aprilie – 30 iunie 2026.

Este important de menționat că IRCC este calculat trimestrial în funcție de dobânda medie zilnică la care se împrumută băncile între ele și este aplicat cu o întârziere de un trimestru față de perioada de referință. Astfel, modificările din piață ajung în ratele consumatorilor cu un decalaj de aproximativ șase luni. Estimările indică o nouă creștere ușoară a IRCC, până în jurul valorii de 5,59%, pentru primul trimestru din 2027. Deși IRCC crește acum, acesta rămâne sub maximul de 6,06% înregistrat în trimestrul al doilea din 2025.

Cauzele creșterii ratelor

Evoluția indicilor este influențată de nivelul de lichiditate din piață și de dobânzile BNR. ROBOR reprezintă rata medie a dobânzii la care se împrumută instituțiile bancare din România în lei. Economiștii UniCredit Bank România explică faptul că creșterea bruscă a ratelor reflectă condiții mai restrictive de lichiditate, cauzate de o scădere temporară a lichidității interbancare, de perioada de plată a taxelor de către firme și de începutul unei noi perioade de constituire a rezervelor minime obligatorii. De asemenea, incertitudinea politică ridicată înaintea deciziei de rating a agenției S&P, programată pentru 2 octombrie, a contribuit la tensiunile din piața interbancară.

În contextul actual, analiștii CFA estimează că ROBOR la trei luni ar putea coborî la 5,58% în următoarele 12 luni. În același timp, experții financiari sugerează că refinanțarea creditelor la dobândă fixă ar putea reprezenta o alternativă pentru a reduce plata lunară în comparație cu dobânzile variabile actuale, diferența putând ajunge la câteva sute de lei lunar.

Pe același subiect, MondoNews a publicat: „Evoluția veniturilor și a cheltuielilor gospodăriilor din România” (26 septembrie 2026).