Grupul RCS & RDS va cumpara Protv! In acest fel, RCS & RDS va inghiti si cea mai mare felie din fostul imperiu Pro dupa ce a achizitionat si posturile de radio. Si va avea si o televiziune generalista de forta. Proiect la care a renuntat subit dupa ce negocierile dintre AT&T si TimeWarner au intrat in linie dreapta, informeaza, in exclusivitate, Comisarul.ro.
RCS & RDS, cea mai mare companie de comunicatii fixe din Romania, va imprumuta 375 de milioane de euro printr-o emisiune de obligatiuni si 1,43 miliarde de lei (317 milioane de euro) prin contractarea unui credit bancar, ambele derulate prin compania-mama Cable Communications Systems, inregistrata in Olanda, si garantate cu activele companiei. Informatiile sunt dezvaluite de agentia de rating Standard & Poor’s (S&P), care a confirmat luni ratingul Cable Communications Systems (RCS & RDS) la “B+” si si-a modificat perspectiva asupra companiei de la stabila la pozitiva, anuntand posibilitatea unei imbunatatiri a ratingului in urmatoarele 12 luni.
Aceasta informatie a venit pe piata din Romania cu doar cateva zile inainte ca AT&T sa cumpere TimeWarner pentru +85 miliarde USD, cash si stoc. In mod normal, dupa aprobarile autoritatilor, finalizarea va avea loc spre sfarsitul anului viitor. Valoarea ProTV este estimata de specialisti la 300-400 milioane de dolari.
TimeWarner este principalul actionar al CME, care este actionarul televiziunilor Protv. Insa AT&T nu va pastra in portofoliu CME. Din mai multe motive:
1.CME este datoare 500 milioane USD catre TW, implicit catre AT&T.
2. AT&T are deja un grad mare de indatorare, iar achizitia TW le va urca datoria spre 150 miliarde USD (au doar 7 miliarde USD cash in conturi, vor trebuie sa se imprumute pentru a finanta achizitia). Vanzand partea lor din CME pot obtine intre 1.5 si 2 miliarde USD (incluzand si cei 500 milioane USD pe care CME ii datoreaza TW si pe care trebuie sa-i returneze)
3. Managementul TW nu a reusit sa creasca valoarea CME, in principal din cauza gradului mare de indatorare al companiei. E adevarat, au reusit sa stabilizeze compania si sa-i creasca indicatorii.
4. CME opereaza pe 6 piete mici din Europa Centrala si de Est, operatiunile AT&T in Europa, cele B2B, sunt in UK, Franta, Germania, Olanda, Spania.
Sursa foto: jurnalul
